一、費城半導體指數是什麼?

費城半導體指數(PHLX Semiconductor Sector Index),簡稱SOX或費半指數。2020年,隨著5G的迅速發展,半導體作為5G應用必不可少的材料,正受到各方的高度關注。接下來,小編將帶您詳細瞭解作為衡量半導體行業氣度重要指標的費半指數。

一、費城半導體指數是什麼?

費半指數是由美國費城交易所編制的以1993年12月1日為基期、按價格加權方式計算的指數,與道·鐘斯指數、納斯達克指數、標普500指數並稱“美股四大指數”。其最初基準點數為200,1995年經過指數切分後基準點數調整為100。2007年,費城交易所被納斯達克買下,該指數因此改由納斯達克管理至今,但名稱始終未改變。

費半指數主要由30個成分股組成,涵蓋全球半導體設計、設備、製造、材料、銷售及配銷等方向。費半指數的發展階段反映了全球半導體行業的興衰,因此其走勢被認定是衡量全球半導體行業景氣程度的重要指標,可協助投資者研究判斷半導體類股票和非電子類股票的股價,是目前最受重視的科技類股指數。

二、費城半導體指數成分股更新

截至2020年5月28日

股票名稱

股票代碼

價格(USD)

成交量

亞德諾

ADI

110.97

60725

應用材料

AMAT

54.60

22.5萬

超微半導體

AMD

51.77

92.1萬

阿斯麥

ASML

321.16

6337

Avalon GloboCare Corp.

AVCO

1.65

747

卡伯特微電子

CCMP

142.96

7107

克裡科技

CREE

53.25

22159

淩雲邏輯

CRUS

71.69

5921

英特格

ENTG

58.61

10076

英特爾

INTC

61.51

52.3萬

科磊

KLAC

175.34

31666

拉姆研究

LRCX

268.00

27335

微芯科技

MCHP

94.89

13.0萬

MKS Instruments, Inc.

MKSI

103.24

64376

Monolithic Power Systems, Inc.

MPWR

205.15

4130

邁威爾科技

MRVL

31.62

118萬

美光科技

MU

46.56

45.1萬

美信整合式產品

MXIM

56.52

64103

英偉達

NVDA

338.20

10.5萬

思智普半導體

NXPI

100.99

10.7萬

安森美半導體

ON

16.00

83008

高通

QCOM

78.50

30.5萬

Qorvo Inc

QRVO

100.89

10.6萬

芯科實驗室

SLAB

90.91

23250

先科電子

SMTC

51.44

9828

思佳訊

SWKS

116.25

20560

泰瑞達

TER

64.20

30.5萬

台積電

TSM

50.41

22.3萬

德州儀器

TXN

117.00

24.4萬

賽靈思

XLNX

89.15

16.6萬

三、費城半導體走勢及股價走勢分析

根據核心驅動的不同,半導體行業大致可以分為三個階段:PC與互聯網時代、移動互聯網時代、5G+AIoT時代。而作為研究半導體行業的重要指標,費半指數的走勢同樣可以按這三個階段進行劃分。

資料來源:雅虎財經網

  • PC與互聯網時代:1994年——2009年

在這近15年的時間裡,費半指數總體走勢有明顯的上下週期性波動。1994年至2000年,大型電腦微型化進程加速。隨著電腦由實驗室走向個人,個人消費額不斷攀升,加之互聯網的普及,全球半導體行業迎來第一個爆發期。2000年,費半指數達到1362的階段性高點。然而由於過熱的炒作遠高於實際市場的消費增長,加之缺乏相關有價值的互聯網應用,最終互聯網泡沫的破裂導致指數開始出現急劇下滑。在互聯網初期階段,儘管有筆記型電腦及寬頻網路技術作為新的推動力,但尚未有較多的大型公司出現,整個半導體行業經歷了快速的潮起潮落時期。2008年,受到金融危機的大環境影響,費半指數一路跌至180.22的歷史低點。

  • 移動互聯網時代:2009年——2018年

在經歷2008年的全球金融危機後,半導體行業重新回歸長期成長,全球半導體行業的迅速發展和通訊技術的快速更迭換代。移動互聯網通信技術作為主要的推動力,加上智慧手機市場的迅速擴張,費半指數在這十年間呈現明顯的上漲態勢,在2018年達到1431.16的歷史新高,與2009年相比漲幅接近10倍。

  • 5G與AIoT時代:2018年至今

目前,在半導體行業產業鏈的各環節中,整體競爭格局相對穩定。摩爾定律的持續生效也導致龍頭公司的技術壁壘愈加難以被打破。在此背景下,費半指數也在持續創下新高。此外,全球半導體行業經歷週期探索後迎來移動互聯網與下一時代的交匯期,5G商用落地標誌著5G和AI提供的增長動力已經顯現。未來隨著人工智慧、物聯網、區域鏈等技術的進一步成熟,半導體市場有望進一步增長,費半指數預計也將隨之上漲並不斷刷新歷史高位。

四、費半指數ETF/期貨投資攻略

如果您對費半指數已經產生了濃厚的興趣,那麼您可以通過以下兩種方式投資費半指數。

  • 費半指數ETF

“交易型開放指數證券投資基金”(Exchange Traded Fund,簡稱ETF)是在交易所上市的、跟蹤“目標指數”變化的特殊開放式基金。 

投資費半指數ETF具有如下優勢:

①上市交易。投資費半指數ETF可以像股票一樣在交易時間內持續交易,投資者可根據費半指數的即時走勢而對費半指數ETF進行買賣,從而更好地把握成交價格。

②分散風險。投資費半指數ETF相當於按權重擁有了費半指數包含的所有成分股,較直接投資單一的費半指數更加安全。

當然,採取ETF形式投資費半指數也存在著如交易方便難以長期持有、交易頻率高導致交易費用更高、存在額外價差成本等缺點。

費半指數ETF名稱

上市地點

費用率

iShares PHLX Semiconductor ETF

(SOXX)

美國

0.46%

國泰美國費城半導體指數基金 

(00830)

臺灣

經理費0.45%、保管費0.11%、指數授權費0.05%,掛牌費約0.015%

  • 費半指數期貨

股票指數期貨交易的實質是投資者將其對整個股票市場價格指數的預期風險轉移至期貨市場的過程。

投資費半指數期貨具有如下優勢:

①操作簡便。費半指數期貨以費半指數的變動為標準,以現金結算,買賣的只是費半指數期貨合約,並且在任何時候都可以買進賣出。

②成本低廉。費半指數期貨交易不需要全額支付合約價值的資金,只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價值的合約。

在利用費半指數期貨進行投資時,您也必須注意到可能會面臨高風險及風險多樣性的問題。

五、費半指數和台股的關係

1.計算方式有相同之處。臺灣的加權指數是以市值加權法編制,即高市值的股票有較高的加權;而費城半導體指數則是以價格加權方式計算,即價格高的股票所占權重較高。

2.費半指數作為台股的預測指標。費城半導體指數代表美國半導體業,並且成分股中包括台積電,而以台積電為首的電子產業又是台股的龍頭行業,因此費半指數被廣泛地當作衡量台股的指標。

六、總結

投資一個優秀的行業將讓您看到充滿生機的發展前景,投資一個優質的指數將為您帶來更加豐厚的回報。5G來臨,您不妨更加關注極具發展潛力的半導體行業,相信費半指數一定不會讓您失望。

免責聲明: 本文內容僅代表作者個人觀點,不代表mitrade官方立場,也不能作為投資建議。文章內容僅做參考,讀者不應以本文作為任何投資依據。mitrade對任何以本文為交易依據的結果不承擔責任。Mitrade亦不能保證本文內容的準確性。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。

差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情

Reach out

Find us at the office

Ortlip- Vogeli street no. 79, 95103 Basseterre, Saint Kitts and Nevis

Give us a ring

Catharine Epson
+17 650 778 112
Mon - Fri, 11:00-22:00

Contact us